Казахстан стоит на пороге рекорда, который не сулит ни экономике, ни простым гражданам ничего хорошего. По итогам 2025 года совокупные долги населения могут впервые превысить годовой оборот всей розничной торговли.
Кредитная ловушка
В основе проблемы высокой закредитованности лежит болезненный парадокс: официальная статистика говорит о росте зарплат, но кошельки казахстанцев пустеют. Экономист, начальник управления науки и коммерциализации КРУ им. А. Байтұрсынұлы, член Общественного совета Костанайской области, кандидат экономических наук Андрей Коваль объясняет этот разрыв так: «Снижение реальных доходов населения происходит при наличии их номинального, чисто технического роста. То есть фактически идет снижение покупательской способности примерно на 2%. Постоянно озвучиваемый рост средней заработной платы не способен компенсировать эту потерю, оставляя людей в состоянии хронического финансового напряжения».
Государство, пытаясь стимулировать экономику, само невольно подливает масла в огонь. Программы льготной ипотеки и автокредитования, расширяя доступ к заемным средствам, создают иллюзию решения жилищных и бытовых проблем. Однако они не устраняют главного – отсутствия устойчивых финансовых возможностей для их обслуживания.
Ситуацию усугубляет структурный кризис на рынке труда. Есть вопросы с сезонной занятостью в растениеводстве. Даже открытие крупных, амбициозных производств, подобных заводу KIA в Костанае, создает ограниченное количество рабочих мест из-за высокой степени автоматизации. Значительная часть населения находится в статусе самозанятых, сталкиваясь при этом с давлением нового налогового законодательства и иных мало популярных административных мер. На этом фоне инфляция (по прогнозам, ее уровень в 2025 году может достичь 12-13%) продолжает незаметно размывать сбережения, а низкая финансовая грамотность и культура общества потребления, поощряющая жизнь «здесь и сейчас», подталкивают к новым займам для покрытия старых долгов.
– Последствия закредитованности многослойны, – отмечает Андрей Коваль. – Для самого заемщика это снижение уровня жизни и риск штрафных санкций. Для страны в целом это грозит замедлением экономического роста и развития. Социальные последствия проявляются в усилении неравенства и расслоения, в лишении перспектив на жилье или автомобиль для тех, кто не укладывается в кредитные требования. Зарождается социальная напряженность, проистекающая из чувства несправедливости и страха потери имущества.
Защитить от самого себя
Осознавая масштаб надвигающейся волны проблемных долгов, государство перешло от точечных социальных мер к системному регуляторному ужесточению. С конца ноября в Казахстане действуют новые правила выдачи потребительских кредитов, призванные отсечь самых рисковых заемщиков.
Теперь банки обязаны проводить не формальную, а глубокую проверку: анализировать не только общий коэффициент долговой нагрузки, но и подтвержденные доходы, наличие скрытых долгов в микрофинансовых организациях и даже социально-демографический профиль клиента.
Самым принципиальным нововведением стал жесткий запрет на кредитование для тех, кто имеет просрочку свыше 30 дней, получил «прощение» долга за последние три года или прошел неэффективную реструктуризацию. Это прямая реакция на уроки 2019 года. Тогда казахстанцы вздохнули с облегчением: государство списало им часть кредитного бремени на астрономическую сумму – свыше 33 миллиардов тенге. Но за этим жестом социальной поддержки скрывалось важное условие: доступ к новым займам для этих граждан должен был быть временно перекрыт, чтобы дать людям финансовую передышку и разорвать порочный круг долгов.
Однако на практике механизм кредитной амнистии дал сбой. В итоге благие намерения обернулись сомнительным результатом: едва сбросив часть груза, многие снова шагнули в долговую яму. Масштабная программа по оздоровлению финансов населения не достигла своей главной цели. Теперь власти устранили этот системный изъян – тем, кому простят часть долга или проценты, доступ к новым кредитам будет закрыт на целых три года.
Параллельно регулятор начал борьбу с «серой зоной» неконтролируемых рассрочек (BNPL – buy now, pay later), которые сегодня массово предлагают маркетплейсы, автосалоны и магазины электроники. Эти долги в официальные сводки не попадают, искажая реальную картину нагрузки на семью. В скором времени всю информацию о таких рассрочках планируют передавать в кредитные бюро, делая долги прозрачными.
Меры завтрашнего дня
Безусловно, первые шаги сделаны. Создание проектных офисов, введение социальных гарантий (запрет на выселение из единственного жилья, защита многодетных семей от жесткого взыскания), снижение максимальных ставок по микрозаймам и упрощение процедуры банкротства физических лиц формируют систему защитных механизмов. Однако, как справедливо замечает Андрей Коваль, «это лишь ограничительные меры». Для реального выхода из долговой ловушки нужна стратегия, нацеленная на устранение глубинных причин. В первую очередь это требует кардинальной поддержки малого и среднего бизнеса, который остается главным создателем рабочих мест.
– Здесь проблемой, безусловно, является высокая ставка рефинансирования, которая душит деловую активность, – говорит эксперт.
Второй ключевой фронт – это восстановление связи между трудом и доходом. Без роста реальных, а не номинальных заработков любое ограничение кредитования будет восприниматься как ухудшение качества жизни.
– Индексация доходов населения и рост реальной заработной платы могли бы решить проблему для миллионов людей, – говорит экономист. – Но мы наблюдаем иную картину: у нас уже который год не повышается минимальная заработная плата, и о периодической индексации зарплат в реальном секторе речи не идет. Индексируют пенсии, часть пособий, но не оплату труда.
Наконец, долгосрочным фундаментом для финансовой устойчивости граждан должно стать импортозамещение и создание новых рабочих мест. Казахстанская экономика остается малоустойчивой к мировым вызовам, и без собственной мощной производственной базы мы будем постоянно находиться в зоне риска.
Резюмируем: карантин для перегретой кредитной системы, попытка защитить и банки, и самых уязвимых заемщиков от необдуманных решений – это, конечно, хорошо. Но настоящую финансовую безопасность гражданам даст не запрет на кредит, а возможность его не брать. Благодаря стабильной работе и справедливой зарплате.
