Для большинства казахстанцев биткоины по-прежнему остаются экзотикой из разряда историй про сказочно разбогатевших соседей. Однако в криптомире крутятся вполне реальные миллиарды тенге, которые государство больше не хочет выпускать из виду. Зачем легализуют крипту и чего стоит опасаться простым гражданам, объясняет костанайский экономист Андрей КОВАЛЬ.
Выйти из сумрака
Долгое время криптовалюта в Казахстане жила двойной жизнью. Все операции вели через зарубежные биржи или сомнительные обменники в мессенджерах. Высокие налоговые риски и страх перед уголовным преследованием заставляли людей прятать свои цифровые сбережения подальше от чужих глаз. Впрочем, игра в прятки с государством – не самая лучшая затея. Летом этого года осудили 28-летнего костанайца, который построил бизнес на нелегальном P2P-обмене через Binance, прогоняя деньги через счета родственников. Итог – два года колонии, возврат незаконно заработанных двух миллиардов тенге и полная конфискация имущества. Аналогичные судебные процессы прокатились по всей стране.
Понимая, что запретами проблему не решить, власти решили сменить кнут на пряник. Трансформация проходила без резких движений. Фундамент заложил еще в 2023 году Закон «О цифровых активах в Республике Казахстан». Но настоящий прорыв случился весной этого года – с 1 мая Нацбанк ввел системное регулирование рынка, четко отделив классические криптовалюты от регулируемых стейблкоинов. А летом президент подписал указ о развитии индустрии цифровых активов, дав понять, что страна намерена признать их на государственном уровне и ввести в традиционную финансовую систему.
Логичным продолжением этой политики стал новый пакет поправок в Налоговый кодекс, который на днях рассмотрят в Курултае. Документ предлагает криптоинвесторам весьма щедрую сделку. Во-первых, полноценные налоговые каникулы. С первого января 2026-го по конец 2028 года все доходы физических лиц от операций с криптовалютой на лицензированных отечественных площадках полностью освобождают от индивидуального подоходного налога. Во-вторых, государство объявляет налоговую амнистию для тех, кто готов выйти из тени. Если гражданин успеет до 15 сентября следующего года добровольно перевести свои сбережения с зарубежных сервисов в лицензированную казахстанскую юрисдикцию и задекларировать их, ему гарантируют абсолютную индульгенцию за прошлые грехи. Откуда такая щедрость?
– Еще несколько лет назад криптовалюта воспринималась либо как технологическая революция, которая вот-вот заменит обычные деньги, либо как очередной финансовый пузырь, – поясняет кандидат экономических наук, начальник Управления науки КРУ им. А. Байтұрсынұлы, член Общественного совета Костанайской области Андрей Коваль. – Не произошло ни первого, ни второго. Биткоин и другие криптовалюты не вытеснили доллар, евро или тенге, но и не исчезли сами. Вокруг криптовалют сформировался самостоятельный глобальный рынок, а цифровые активы постепенно проникают в традиционные финансы. Для Казахстана вопрос поэтому уже звучит не столько «Нужна ли нам криптовалюта?», сколько «Что делать с рынком, который фактически уже существует?». Именно поэтому подход меняется от тотального запрета к прагматичному контролю за рисками, чтобы защитить рядовых граждан и навести порядок в финансовой системе.
ФИНАНСОВЫЙ ЛИКБЕЗ
Когда видишь курс биткоина, который сегодня держится на отметке примерно в 37 миллионов тенге, кажется, что это инструмент исключительно для миллионеров. На практике покупать целый биткоин вовсе не обязательно. Криптовалюта отлично делится на мелкие части – сатоши, подобно тому, как тенге делится на тиыны, а в одном биткоине их ровно 100 миллионов. Благодаря этому на лицензированной площадке можно указать любую привычную сумму, будь то 5000 или 20000 тенге, и система автоматически зачислит на ваш счет соответствующую микродолю актива. Это работает по принципу покупки золота: никто не заставляет приобретать целый слиток, можно взять лишь его грамм или даже часть. Если общая стоимость криптовалюты растет, увеличивается и цена вашей персональной цифровой доли.
По законам дикого рынка
Когда речь заходит о легализации, сразу возникает закономерный вопрос: неужели теперь можно пойти в ближайший магазин за хлебом и расплатиться цифровой монетой? На практике механизм устроен несколько сложнее. Купить чашку кофе или заправить автомобиль с помощью цифровых активов в Казахстане действительно можно: соответствующий сервис запущен крупными игроками в тысячах торговых точек. Однако владелец магазина не увидит у себя на счете криптовалюту. Для него это будет самый обычный платеж в тенге – система мгновенно конвертирует нужный объем цифрового актива по актуальному курсу.
А все потому, что биткоины законодательно не являются деньгами. По сути, это имущество в цифровой форме. И тут кроются главные риски. В отличие от банковских вкладов криптовалюта живет по законам дикого рынка. Сегодня курс биткоина может взлететь до небес, а завтра рухнуть на десятки процентов из-за глобальных новостей или спекулятивных атак.
– Получение биржей лицензии не означает, что государство гарантирует вложенные в биткоин деньги, – говорит Андрей Коваль. – Лицензия может снизить риск посредника, но она не устраняет риск самого актива. Цена криптовалюты способна резко меняться. Здесь нет процентной ставки по депозиту или обязательства государства вернуть вложенную сумму. Есть и второй риск – хранение. Криптоактив может находиться на бирже либо в собственном криптокошельке. В последнем случае контроль над деньгами фактически связан с цифровыми ключами доступа. Их утрата при определенных способах хранения может означать необратимую потерю доступа к активам. Третий риск – посредник. Лицензированная биржа и неизвестный Telegram-обменник могут предлагать один и тот же USDT, но юридический риск для клиента принципиально различается.
Но самая главная ловушка вовсе не в колебаниях курса, а в банальном обмане. Мошенники быстро смекнули, что цифровая обертка отлично продается, и перенесли в криптомир классические схемы из девяностых: обещания «гарантированной доходности», фальшивые инвестиционные платформы, финансовые пирамиды и сказки про удвоение капитала за пару месяцев. Технологии – современные, методы «развода» – из прошлого века.
Крипта под присмотром
Зачем тогда Казахстану вообще понадобился сложный и полный рисков крипторынок? Все дело в том, что быстрые расчеты, токенизация активов и удобные цифровые инструменты способны здорово облегчить жизнь финансовой системе. Стабильные цифровые монеты-стейблкоины вполне могут стать частью удобной платежной инфраструктуры. А вот нерегулируемый рынок ничего хорошего точно не принесет. Казахстан в этом плане выбирает прагматичный путь: не запрета, а контроля.
– Государство легализует и регулирует не возможность быстро разбогатеть, а рынок, на котором люди уже рискуют своими деньгами. Закон может сделать этот рынок прозрачнее, лицензирование способно уменьшить часть рисков, а надзор – осложнить работу откровенным мошенникам, – резюмирует Андрей Коваль.
Однако успех любой реформы зависит от нюансов ее воплощения. Если легальные биржи задерут комиссию и забюрократизируют каждый шаг, пользователи по-прежнему будут искать анонимные обменники в Telegram. Если контроль окажется слабым – под вывеской легальности расцветут новые схемы отмывания денег. А если закрутить гайки слишком сильно – рынок просто сбежит на зарубежные площадки.
КРИПТОСЛОВАРЬ
Биткоин (Bitcoin) – первая и самая известная децентрализованная цифровая валюта, которая не имеет единого эмитента или государственного регулятора.
Стейблкоин (например, USDT) – цифровой актив, курс которого искусственно привязан к реальной валюте, чаще всего к доллару США, что позволяет избегать резких скачков стоимости.
Блокчейн (распределенный реестр) – децентрализованная база данных, хранящаяся одновременно на множестве независимых компьютеров и фиксирующая все транзакции без возможности их подделки.
P2P-сделка (peer-to-peer) – прямой обмен криптовалюты между двумя пользователями без посредников (банков или бирж), когда покупатель переводит деньги напрямую на карту продавцу.
ИЛЛЮСТРАТИВНОЕ ФОТО С САЙТА SERGEYTERESHKIN.RU
